ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НАЛИЧНЫХ

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НАЛИЧНЫХ
(англ. cash flow) – распределение во времени поступлений и выплат экономического агента. Сопоставление потоков ден. средств предприятия (фирмы) позволяет проводить анализ и оценку, в частн., его кредитоспособности, выявления потребности в дополнит. финансировании с учетом того периода, для к-рого проводится расчет. В экономич. смысле Д.п.н. является измерителем способности предприятия (фирмы) осуществлять расходы и платежи за счет собств. ресурсов. Анализ Д.п.н. широко распространен в банковской практике и используется для оценки деятельности клиентов. Деятельность любого хозяйствующего субъекта связана с принятием управленческих решений, к-рые ведут к изменениям в движении ден. средств и отражаются на способности платить по обязательствам, получать новые кредиты от поставщиков и банков, расширять кредит покупателям и осуществлять инвестиции. Стабильное развитие хозяйствующего субъекта требует поддержания постоянного баланса между притоком и оттоком средств. Это возможно только при тщательном изучении изменений в потоках, вызываемых как внутр. решениями, так и внешним воздействием. При проведении анализа из трех сфер деятельности пртия – текущей (производство и продажа продукции), инвестиционной (приобретение основных средств и вложение денег в активы, непосредственно не связанные с производством и реализацией), финансовой (отношения по приобретению ресурсов и управлению ими) – наибольшее внимание уделяют текущей деятельности, как основе удовлетворения требований кредиторов и обеспечения достаточного притока средств от проведения основных операций пр-тия. Эффективность текущей деятельности определяется качеством управления оборотными средствами. В междунар. практике сложились два подхода в изучении Д.п.н. Американский подход предполагает четкое разделение трех сфер операций. Устанавливается величина чистого ден. потока (разницы между притоком и оттоком ден. средств) от каждой сферы, а затем выявляется совокупное влияние чистых потоков от каждой сферы на изменение объема ден. средств (наличности) в целом. Более консервативный английский подход сводит изменения в движении ден. средств к изменениям в оборотном капитале (разнице между текущими активами и текущими пассивами) пр-тия, одной из составляющих к-рого являются ден. средства. Недостаток прямого (английского) метода – он не раскрывает связи полученного финанс. результата (прибыли) с изменениями величины остатка ден. средств на пр-тии. При косвенном (американском) методе, напротив, происходит преобразование величины чистой прибыли в величину ден. средств. Исходной посылкой обоих подходов служит оценка способности пр-тия управлять оборотными средствами. Это управление требует системного подхода с т.з. влияния текущих, инвестиционных и финансовых решений, а также учета состояния пр-тия – стабильное, рост или спад (поскольку это отражается на движении ден. средств). Анализ отчета о движении денежных средств позволяет определить: какие суммы получены от текущей деятельности; какие операции привели к получению др. поступлений или расходованию средств; достаточно ли средств вкладывается в имущество и оборудование с т.з. дальнейшего роста; реинвестируются ли средства либо направляются на погашение обязательств. Поскольку анализ базируется на данных за прошлый период, его результаты и их оценка позволяют получить ответ на ключевой вопрос банкира: способен ли клиент вернуть предоставляемый кредит (в этом – природа финансового риска)? Для оценки способности потенциального заемщика рассчитаться по возникающим обязательствам необходимо прогнозировать потоки его ден. средств. В сер. XX в. отчетность о движении ден. средств в банках, финансовых компаниях, на биржах стала в междунар. практике обязательной для представления информации внешним пользователям

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика. . 2002.

Смотреть что такое "ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НАЛИЧНЫХ" в других словарях:

  • Денежный поток — У этого термина существуют и другие значения, см. CF. Денежный поток, кэш фло, кэш флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами …   Википедия

  • Денежный поток — (Cash Flow) Определение денежного потока, анализ денежного потока Информация об определении денежного потока, анализ денежного потока Содержание Содержание: 1. Определение определение в виде обозначений уточнения 2. Анализ 3. Система управления… …   Энциклопедия инвестора

  • КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ, капиталовложения — (англ. investments) – инвестиции в основной капитал (основные средства), затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря,… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

  • Отчёт о движении денежных средств — Бухгалтерский учёт Ключевые понятия Бухгалтер • Бухгалтерия Главная бухгалтерская книга Оборотно сальдовая ведомость Отчётный период У …   Википедия

  • ПБУ 23/2011 — Содержание 1 Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) 1.1 I. Общие положения …   Бухгалтерская энциклопедия

  • КЭШ-МЕНЕДЖМЕНТ — (англ. cash management) – совокупность банковскобухгалтерских услуг, оказываемых отдельными банками корпоративной клиентуре по управлению ее наличностью с целью оптимизации внутренних финансовых потоков и осуществления фирменного планирования в… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • ООО "Мой банк" — главный актив одноименной финансово инвестиционной группы. Банк был зарегистрирован в 1994 году под наименованием Губернский . В июле 2005 года ключевым собственником кредитной организации стал крупный предприниматель, на тот момент член Совета… …   Энциклопедия ньюсмейкеров

  • "КЭШ-ФЛОУ" — 1) денежный поток, сумма полученных или выплаченных наличных денег; 2) план денежных потоков, в котором отображается, в частности, потребность в капиталовложениях, дефицит наличности, фиксируются поступления средств; определяет возможности… …   Экономический словарь

  • Наличные — (cash) – распространенное в быту, но также  и в профессиональном обиходе, сокращение термина «наличные деньги», то есть купюры и монеты,  имеющие обозначение номинала, выпускаемые центральным банком страны, и по закону в обязательном порядке… …   Экономико-математический словарь


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»